이영화는10.26당시의언론보도와전두환합동수사본부의거짓발표장면으로시작해박정희와김재규의성장배경등을비교해보고,두사람이얽힌33년간의인연을추적해간다.1969년김재규가보안사령관시절국회의원장준하와처음만나나누는이야기를통해김재규와박정희가처음만났던조선경비대시절부터,이승만정부계엄아래의비극들,6.25및5.16당시의두사람이력등을역사적팩트와더불어교차순행시킨다.이후김재규는박정희가대통령을한번만더하고물러나겠다는약속을믿고그를계속보좌하지만,1972년박정희의10월유신과종신집권야욕을알게되자큰배신감을느끼며분개한다.그럼에도박정희와인연을끊을수없던김재규는중정차장,건설부장관등을역임하면서육영수,장준하의죽음,긴급조치9호까지치닫는정국악화에안타까워한다.그러다1979년김영삼총재당선부터김영삼제명,부마민주항쟁까지이르는극도의정치적혼란상황속에서시민들에게발포명령까지내리겠다는박정희를보고몸서리를치는데....